写于 2017-11-05 01:02:24| 亚洲城ca88手机登录地址| ca88登录官网
<p>澳大利亚中央银行已正式宣布使用宏观审慎工具来解决其最近的金融稳定性评估中所谓的“不平衡”贷款贷款与估值比率(LVR)限制是中央银行寻求轮次的最新工具</p><p> 2013年10月,新西兰储备银行推出了LVR限制,目前澳大利亚储备银行正在考虑LVR限制,限制可以完成的新贷款比例,以降低过热的房地产市场高LVR在新西兰,新西兰央行要求银行将LVR的住房抵押贷款限制在80%以上,不超过其新住房贷款流量的美元价值的10%目的是减少住房需求,从而减少需求对房价的压力然而,来自新西兰住房市场的证据显示影响很小新西兰房价中位数上涨了30新西兰元根据REINZ,在截至2014年8月的12个月中,有70%(77%)在新西兰最热门的房地产市场,增幅更大:奥克兰大都市的新西兰元为59,493新元(103%),基督城为56,500新西兰元(127%)对于首次购房者而言,预计影响最大,他们可能会尽可能少地购买房屋,以便尽早购买</p><p>因此,有人预计影响会更大</p><p>住房市场的低端然而,这迫使购房者进入更便宜的住房,他们的贡献占房价的更大比例因此,市场价格较低的需求增加并推动价格上涨最大首次购房者的影响往往不成比例,他们已经遇到进入住房市场的困难LVR限制增加了他们的困难它增加了他们首先需要节省的金额购买2014年8月全国中位数价格为420,000新西兰元,将借款人的最低供款额从10%增加到20%需要额外节省42,000新西兰元随着房价持续上涨,2013年8月至2014年8月期间的增长将需要额外捐款6000新西兰元在奥克兰大都市,由于需要额外捐款63,500新西兰元的最低供款额增加,情况进一步恶化此外,截至2014年8月的12个月房价上涨还需要11,890新西兰元</p><p>改变LVR限制不会影响具有足够贡献的潜在借款人这是市场中最大的部分2013年8月,新西兰的高LVR贷款仅占新住宅抵押贷款的254%,根据新西兰联储的数据,这意味着近75%贷款的影响不受LVR法规的影响与任何新法规一样,受影响的人将寻求(合法)绕过规则的方法Th LVR限制也不例外新西兰联储试图通过要求银行遵守新规定的精神以及具体的监管要求来限制这一点</p><p>虽然银行在新西兰提供大部分住房融资,但其他贷款人不受LVR限制,因此仍在进行一些高LVR贷款但这些贷款人可获得的资金更为有限,这对高LVR贷款的数量施加了自然限制</p><p>此外,似乎父母通过以下方式为子女提供援助</p><p>成为联合借款人,提供担保或仅提供资金,可能被视为早期继承所有这些活动都反映在新西兰联储数据中截至2014年8月,高LVR贷款(豁免前)已降至新住宅抵押贷款的77%,但新住宅按揭贷款的减少仅占美元价值的10%同期新西兰的利率有所上升目前尚不清楚新借款的减少是由于借款成本的增加而不是LVR限制的引入LVR限额可能有助于作为管理贷方风险状况的监管工具,因为高LVR贷款本质上风险更大但效果不明显新西兰的经验表明,房地产市场是有限的,影响有限的主要原因是房价的增长更多地受到供给方因素的推动 在奥克兰和克赖斯特彻奇市场过热的市场中尤其如此,其中只有住房短缺其他大型审慎工具可供澳大利亚央行使用</p><p>其中第一个是反周期资本缓冲,要求银行在经济时持有额外资本正在蓬勃发展这将为银行提供更高水平的资本以弥补亏损时的损失第二种选择是部门资本覆盖要求银行为特定部门(如住房或农村部门)持有额外资本</p><p>第三种是核心资金比率(澳大利亚央行的净稳定资金比率),如果确定风险可以增加这将为银行提供更高比例的稳定资金,包括零售存款,更有可能在经济低迷时留在系统中这一点很重要记住,宏观审慎工具实际上是为了建立金融体系的弹性,使金融机构能够应对ec经济繁荣转向经济萧条房地产泡沫确实有可能导致经济衰退,但宏观审慎工具并非旨在防止这种情况发生,也不应该以这种方式使用房地产泡沫是澳大利亚央行和其他中心的真正关注点银行,但滥用像LVR限制这样的宏观审慎工具并不是一个恰当的回应</p><p>不幸的是,

作者:巩泌言